Облачный ИИ поглощает чипы памяти в мире, а ПК и телефоны будут платить за это

Бум ИИ уже не сводится к нехватке графических процессоров. Волна новых центров обработки данных для ИИ теперь истощает мировой запас микросхем памяти, заставляя технологических гигантов и производителей устройств конкурировать за сокращающиеся запасы dRAM, NAND flash и памяти с высокой пропускной способностью (HBM).

Расследование, проведенное агентством Reuters на сайте https://www.reuters.com/world/china/ai-frenzy-is-driving-new-global-supply-chain-crisis-2025-12-03 основанное на интервью с почти 40 руководителями и инсайдерами отрасли, описывает "острую" нехватку, которая уже привела к тому, что цены на некоторые виды памяти удвоились по сравнению с началом 2025 года, при этом запасы находятся на многолетнем минимуме, а нормализация поставок не ожидается до 2027-2028 гг.

Сначала облачный ИИ, потом все остальные

Чтобы не отставать от спроса на ИИ, основные производители памяти, включая Samsung, SK hynix и Micron, переключили мощности пластин на HBM и высококлассную DRAM для графических процессоров центров обработки данных. Это привело к сокращению выпуска старых, но все еще жизненно важных компонентов, таких как DDR4 и LPDDR4, используемых в ПК, ноутбуках и бюджетных телефонах.

В то же время, такие компании, как Microsoft, Google и ByteDance заключают долгосрочные сделки на поставку, а в некоторых случаях размещают бессрочные заказы, фактически опережая более мелких покупателей и оставляя на рынке меньше гибкости. Аналитики, цитируемые в отчете, предупреждают, что развитие искусственного интеллекта сталкивается с цепочкой поставок, которая просто не может удовлетворить свои физические потребности в краткосрочной перспективе.

Последствия: подорожание ПК и телефонов

Кризис уже распространяется на потребительские технологии. С сентября 2025 года компания Samsung подняла цены на некоторые продукты памяти на 60%, а производители ПК и сборщики ПК на заказ начали предупреждать о том, что повсеместного повышения цен на системы с большим объемом оперативной памяти.

Производители смартфонов также чувствуют себя ущемленными. По прогнозам Counterpoint Research, мировые поставки смартфонов упадут в 2026 году, поскольку рост стоимости памяти приведет к тому, что телефоны начального уровня подорожают на 20-30% в пересчете на материалы, причем больше всего пострадают модели стоимостью до 200 долларов. Такие бренды, как Xiaomi и Realme, уже заявили о возможном повышении розничных цен, если цены на память не снизятся.

Многолетнее ограничение на дорожной карте ИИ

Поскольку на создание новых заводов по производству памяти и технологических узлов уходят годы, большинство аналитиков считают, что "узкое место" в памяти станет многолетним ограничением для роста ИИ. Даже по мере появления новых кластеров GPU многие операторы могут обнаружить, что доступность оперативной памяти и HBM, а не ускорителей, задает темп наращивания мощностей ИИ.

На данный момент технологические гиганты с глубокими карманами и долгосрочными контрактами имеют все шансы переждать бурю. Более мелкие OEM-производители, сборщики "белых коробок" и бренды бюджетных телефонов рискуют оказаться вытесненными с рынка или вынуждены будут перейти на менее производительные модели, пока ситуация с поставками не улучшится.